中國股市“反向效應”和“動量效應”的實證研究

中國股市“反向效應”和“動量效應”的實證研究

[摘 要]：本文對股市的“反向效應”和“動量效應”進行了，實證結果顯示：中國股市存在顯著的短期性“反向效應”和中期性“動量效應”。依據本文的，造成中國股市存在這兩種效應的基本原因在于：（1）股市存在對上市公司特質性信息的過度反應；（2）股票收益中存在“帶頭-滯后結構效應”；而這兩個基本因素又是內生于中國股市的特質性。

　　[關鍵詞]：“反向效應” “動量效應” 過度反應 “帶頭-滯后結構效應”

一、引 言

【中國股市“反向效應”和“動量效應”的實證研究】相關文章：

金融危機下中國股市財富效應實證檢驗03-21

整體上市效應的實證研究03-05

上海股市ＢＭ效應與投資策略實證分析03-24

中國股市投資者的處置效應01-07

動量效應研究的最新進展03-24

關于貿易開放空間效應的實證研究綜述03-21

股市周內效應再檢驗11-28

中國股市慣性策略和反轉策略的實證分析03-21

中國對外直接投資的出口效應：一個實證分析03-22

中國奢侈品消費的參照群體效應研究.03-23